הקצאת חלק מההכנסה הצדה — לא לשם השקעה, אלא לשם זמינות. המטרה: לשמור על ערך נומינלי וליצור נזילות מיידית למקרי חירום או הוצאות צפויות. הסיכון נמוך מאוד, אבל גם התשואה — לרוב סביב או מתחת לאינפלציה.

הקצאת הון לנכס פרודוקטיבי, מתוך ניתוח של ערכו, על בסיס הנחות כלכליות מבוססות, לאופק זמן מוגדר ובציפייה לתשואה ריאלית. השקעה אמיתית סובלת תנודתיות בדרך — אבל מבוססת על ידע, לא על תקווה.

קנייה של נכס מתוך תקווה שמישהו ישלם עליו יותר בעתיד הקרוב — ללא ניתוח של ערכו הפנימי. הרווח נשען על תנועת מחיר, לא על שווי. ספקולציה היא לגיטימית — אך חייבים לדעת שזה הימור, ולהקצות לה רק כסף שמותר להפסיד.